ЕБИТДА – что это такое простыми словами, формула

Фотография ЕБИТДА – что это такое простыми словами, формула

Научная экономика несёт в себе массу терминологии, которая звучит по-английски. Среди них и ЕБИТДА. Это критерий финансового состояния организации, используемый на международном уровне. Он применяется компаниями, фигурирующими, либо стремящимися к мировому рынку.

ЕБИТДА – что это?

Расшифровка аббревиатуры простая. Она образована заглавными из английской терминологии – Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. В дословном переводе это общий доход, исчисляемый ещё до кредитных, налоговых и амортизационных отчислений.

Этот показатель применяется при оценке прибыльности организации, исключив воздействие кредитных требований, налоговой и амортизационной нагрузки. Это важно для инвесторов, которые должны точно знать, насколько будет прибыльна их основная деятельность.

Его стараются рассчитать все крупные фирмы. А международные синдикаты, несущие огромные капитальные затраты, используют ЕБИТДА в своей отчётности для выгодного её представления.

Даже при реальном искажении финансового состояния производства, инвесторы не спешат отказаться от него. Объяснение тому – ясное понимание возможностей предприятия по обслуживанию долга и способность реинвестирования в производство.

ЕБИТДА и его история

Изначально его применяли, чтобы понять насколько фирма может платить по своим счетам. Для сравнения брали внутриотраслевые показатели и вычисляли процентное соотношение долговых платежей.

Таким образом, компания рассматривалась, как имущественный комплекс для распродажи по хорошей цене.

Это было выгодно кредиторам, а компании предрекало прекращение деятельности из-за убыточности бизнеса.

В данном случае предполагалось, что все доходы фирмы вкупе с чистой прибылью уходят на оплату долгов. Это имело популярность в 80-х годах XX века.

EV-ЕБИТДА – что это?

В понятии EV зашифрована стоимость организации (Enterprise value), в которую входят капитализация и долги.

Этот коэффициент помогает желающим инвестировать сравнить компании внутри отрасли, проверить их переоценку или недооценку в рыночных условиях, с учётом отраслевой принадлежности, развития экономики страны.

EV-ЕБИТДА показывает стоимость фирмы в рамках ЕБИТДА:

EV/ЕБИТДА = (капитализация + обязанности на длительный срок + обязанности на короткий срок) / доход без налоговых, процентных и амортизационных вычетов.

Расчёт берётся за 24 месяца.

Расчёт ЕБИТДА – формула и особенности

За основу берётся международный стандарт, что способствует конкурентности отечественных фирм, т.к. раскрывает инвестору полную информацию.

Бухгалтерский учёт не рассматривает это значение, но он основывается на данных бухгалтерии с учётом:

  • общего дохода;
  • величины налогообложения и их компенсации;
  • непредвиденных трат и прибылей;
  • процентных платежей и полученных сумм;
  • выплат по амортизации;
  • переоценочных действий.

Сумма этих значений, исключая переоценочные действия, и составляет общий доход ЕБИТ:

ЕБИТ = чистый доход + налоговые выплаты – возмещённые налоговые суммы + непредвиденные траты – непредвиденная прибыль + процентные платежи – полученные суммы

Зная это значение, высчитывают ЕБИТДА (здесь не заложены платежи в бюджет, задолженности, амортизационные траты):

ЕБИТДА = ЕБИТ + выплаты по амортизации – переоценочные данные

Существует упрощённое уравнение:

ЕБИТДА =  вырученные средства – текущие платежи

Более точно можно записать так:

ЕБИТДА = полученный доход – израсходованные средства + налоговые платежи в бюджет + процентные платежи + выплаты по амортизации

С учётом строк сводного баланса бухгалтерии значение считают таким образом:

ЕБИТДА = общий доход (2300) + процентные платежи (2330) — полученные суммы (2320) + выплаты по амортизации.

Плюсы и минусы применения ЕБИТДА

Основные плюсы:

  • простой расчёт и лёгкость получения бухгалтерских показателей для него;
  • выгодное представление перспектив развития бизнеса в той или иной отрасли народного хозяйства.

Известен и ряд существенных минусов:

  • отсутствие законодательной базы, т.к. бухгалтерия не предусматривает никакого обоснования, а применяемые расчёты не зафиксированы какими-либо документами, а это даёт искажение реальной ситуации;
  • при расчёте показателя не берутся во внимание многие существенные моменты, оказывающие серьёзное влияние на конечный итог. Это сводит на нет его применение в определении денежных потоков, т.к. не берётся в расчёт капитал с оборота, а также капитальные и амортизационные расходы.

Поэтому ЕБИТДА не очень целесообразен при определении доходности организации.

Из вышесказанного можно сделать вывод, что ЕБИТДА очень значим для желающих инвестировать, а также управления компанией, чтобы повысить оценку доходности и конкурентности на рынке. Но чаще всего показатель даёт искажённую картину, т.к. не берёт в расчёт многие существенные цифры и условия.